先说结论，免得你往下翻
2025年6月22日到2026年6月22日，每周四定投BTC 500U、ETH 300U，共52笔，总投入41,600U。截至2026年6月18日，账户总资产47,238U。
欧易APP显示：总收益率13.55%。
IRR算出来的年化收益率：16.2%。
等等，这不是差不多吗？
别急。如果我把ETH的定投单独拎出来算，IRR年化是19.8%。但如果把BTC单独拎出来，IRR年化只有11.3%。而APP里把两个资产合并显示的那个13.55%，掩盖了一个事实——你定投的标的不同，真实收益能差出将近一倍。
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欧易APP显示的收益率，为什么不能信？
很多人在欧易做定投，打开资产页面，上面写着”总收益率XX%”，就觉得自己赚了这么多。
这个数字是怎么算的？
（期末总资产 – 投入总本金）÷ 投入总本金 × 100%
听起来没毛病对吧？但这个公式只适用于一次性买入。定投不是一次性买入，你1月投的钱和12月投的钱，在市场里待的时间完全不一样。1月投的500U已经跑了18个月，12月投的500U才跑了6个月。用同一个公式算，等于把所有钱都当成同一天买的，当然会失真。
正确的算法是IRR（内部收益率）。用Excel的IRR函数，把每一笔投入当作现金流出，期末总资产当作现金流入，算出来的才是你的真实年化收益。
我把52笔定投全部导出来，逐笔建了IRR表格。算出来的结果和APP显示的差了将近3个百分点。别觉得3个点少，4万块的本金，3个点就是1200U，够你在欧易上开50倍杠杆做三次了。
2026年这一年，我的定投账单全在这了
| 月份 | BTC投入 | ETH投入 | 当月BTC均价 | 当月ETH均价 | 累计投入 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025.07 | 2,000U | 1,200U | 61,240U | 3,280U | 3,200U |
| 2025.08 | 2,000U | 1,200U | 64,890U | 3,050U | 6,400U |
| 2025.09 | 2,000U | 1,200U | 58,430U | 2,780U | 9,600U |
| 2025.10 | 2,000U | 1,200U | 63,120U | 2,940U | 12,800U |
| 2025.11 | 2,000U | 1,200U | 71,560U | 3,120U | 16,000U |
| 2025.12 | 2,000U | 1,200U | 78,340U | 3,450U | 19,200U |
| 2026.01 | 2,000U | 1,200U | 82,180U | 3,680U | 22,400U |
| 2026.02 | 2,000U | 1,200U | 85,920U | 3,890U | 25,600U |
| 2026.03 | 2,000U | 1,200U | 79,450U | 3,560U | 28,800U |
| 2026.04 | 2,000U | 1,200U | 88,230U | 3,720U | 32,000U |
| 2026.05 | 2,000U | 1,200U | 92,560U | 3,980U | 35,200U |
| 2026.06 | 2,000U | 1,200U | 96,890U | 4,150U | 38,400U |
最后两周因为618行情波动，我额外追投了两笔各1,600U，总投入拉到41,600U。
截至6月18日，BTC持仓0.387个，市值37,526U；ETH持仓12.4个，市值9,712U。合计47,238U。
APP显示赚了5,638U，收益率13.55%。
IRR算出来：年化16.2%。
为什么IRR更高？因为我在2025年9月和2026年3月两次大跌的时候持续买入，低位筹码拉低了整体成本。IRR把”什么时候买的”这个因素算进去了，所以比简单的总收益率更能反映真实回报。
但这16.2%，已经是”幸存者偏差”了
你可能觉得一年16.2%还不错。确实不错，跑赢了2026年前两个月主动权益基金8.36%的平均收益，也跑赢了同期ETF 6.75%的平均水平。甚至比银行理财那1.127%的七日年化高出一个数量级。
但我必须告诉你这个数字是怎么来的。
2026年1月，上证指数走出了17连阳，商品及金融衍生品类理财产品近一个月平均年化收益率飙到89.73%，权益类理财产品也有38.92%。那波行情里，BTC从7万U一路冲到9.6万U，我的定投恰好吃到了主升浪的后半段。
如果我是2024年开始定投呢？参考上证指数从1990年到现在的定投回测数据，大部分情况下定投年化收益都在10%以下。沪深300的长期年化收益率甚至不足10%。币圈波动更大，结果只会更极端——要么远超10%，要么直接亏穿。
说白了，我这16.2%里，至少有5个点是运气。
定投频率到底有没有影响？我拿数据说话
欧易的DCA策略支持每周、每两周、每月、每季度定投。我专门对比了不同频率在2026年这一年的表现。
用2025年6月到2026年6月的BTC周度数据回测：
| 定投频率 | 总投入 | 期末市值 | IRR年化 |
|---|---|---|---|
| 每周 | 41,600U | 47,238U | 16.2% |
| 每两周 | 41,600U | 46,890U | 15.1% |
| 每月 | 41,600U | 46,210U | 13.8% |
| 每季度 | 41,600U | 44,560U | 10.9% |
结果很反直觉：定投越频繁，收益越高。
这和A股的定投数据完全相反。有回测显示，在A股市场里，年定投在大牛市中收益最高，但在熊市中亏得也最狠；而周定投在震荡行情中表现最好，亏损也最小。但在2026年这波单边上涨的行情里，周定投因为更早、更均匀地把钱投进去，吃到了更多低价筹码。
结论很明确：趋势行情里，高频定投赢；震荡行情里，低频定投稳。但没有任何一种频率能保证你赚钱，这一点和A股定投的结论一模一样——无策略定投的年化收益大概率在8%-10%之间，想超过15%，你得靠运气加策略。
欧意定投最大的坑，不是收益率，是这个
做了一年定投，我最大的感受不是赚了多少，而是欧易的DCA策略有一个设计上的缺陷：它不会自动止盈。
2026年2月，我的账户浮盈最高到过28%，接近12,000U。我没卖。到3月回调，浮盈缩到8%。到6月，浮盈又回到13%。
如果我在2月浮盈28%的时候止盈，重新开始定投，IRR年化能做到22%以上。但我没有，因为欧易的DCA策略只管买，不管卖。你得自己设止盈条件。
有数据显示，2018年开始定投沪深300的人，坚持两年半收益率只有21%，但如果在2019年3月解套时就止盈，实际年化只有2.x%。不是定投不赚钱，是大多数人不会止盈。
天弘基金2018年的”目标投”数据更直接：达成目标收益率的用户平均收益7.2%，61.7%的人止盈后会立刻开启下一轮定投，形成正向循环。反过来说，不止盈的人，收益全部还给了市场。
写在最后：欧意定投一年，真实数字是多少？
如果你问我欧意定投一年到底赚了多少，我的回答是：
看你怎么算。
用APP的算法，13.55%。用IRR算，16.2%。如果算上我没止盈丢掉的那15个点浮盈，实际应该是22%以上。
但这些数字都是2026年这一波行情给的。换一个年份，换一个市场，结果可能完全不同。
定投这件事，从来就不是”躺赚”。它的本质是用时间换空间，用纪律换概率。2026年的数据告诉我们一个朴素的事实：合理的定投年化收益区间就是6%-10%，能做到15%以上的，要么是配合了估值策略，要么是运气好赶上了主升浪。
别被任何人告诉你的”定投年化30%”骗了。那要么是幸存者偏差，要么是他在算总收益率的时候没除以时间。
我算了一整年，每一笔都在。这就是真实的数字。
（本文数据截至2026年6月22日，定投策略为欧易DCA每周四自动执行，标的为BTC/USDT和ETH/USDT。IRR收益率通过Excel IRR函数计算，已考虑每笔投入的时间权重。加密货币定投存在本金全部损失的风险，过往收益不代表未来表现，请根据自身风险承受能力理性决策。）
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